Null'Handle di ogni evento, ne puoi mettere tutti quelli che vuoi, e gestire l'evento specifico per il controllo che lo ha scatenato con l'oggetto sender (EDIT: come ti ha già consigliato oregon)
Private Sub ComboBox_Enter(sender As Object, e As EventArgs) Handles ComboBox1.Enter, ComboBox2.Enter, ComboBox3.Enter
sender.BackColor = Color.Yellow
End Sub
Private Sub ComboBox_Leave(sender As Object, e As EventArgs) Handles ComboBox1.Leave, ComboBox2.Leave, ComboBox3.Leave
sender.BackColor = Color.White
End Sub
Private Sub TextBox_Enter(sender As Object, e As EventArgs) Handles TextBox1.Enter, TextBox2.Enter, TextBox3.Enter
sender.BackColor = Color.Yellow
End Sub
Private Sub TextBox_Leave(sender As Object, e As EventArgs) Handles TextBox1.Leave, TextBox2.Leave, TextBox3.Leave
sender.BackColor = Color.White
End Sub
per gestire il fuoco di un controllo ci sono anche gli eventi GotFocus e LostFocus
Se i ComboBox sono molti, 50 e più, mi orienterei nel creare una lista di controlli gestibili con un indice, o a Linq.