Diciamo che la domanda è vaga e si presta a molte interpretazioni. Se ad esempio intendevi chiedere "La libreria è inclusa nell'eseguibile", allora dipende:
* di default, le librerie tipo stdlib, stdio ecc. (nel caso del c) non vengono direttamente incluse nell'eseguibile, bensì si includeuno stub che poi, all'atto del caricamento del programma, carica anche le librerie. In questo modo l'eseguibile pesa meno, le librerie possono essere condivise da tutti i processi che ne fanno uso e se viene modificata una libreria non bisogna ricompilare i programmi che ne fanno uso. Le librerie "utente" invece vengono incluse nell'eseguibile, perché ovviamente il sistema operativo non le conosce;
* Puoi impostare un opzione nel compilatore per far sì che tutte le librerie vengano incluse nell'eseguibile. Può essere utile in certi casi particolarissimi in cui vuoi velocizzare il caricamento e/o vuoi essere certo di usare sempre una specifica versione delle librerie;
* Puoi usare le dll per ritardare il caricamento della libreria fino al momento in cui, durante l'esecuzione, ne hai bisogno. I programmi che usano plugin solitamente li includono come dll;