Ciao,
con buona probabilità si tratta di un malware... Farlo passare per iexplore.exe è uno degli stratagemmi classici di questo genere di ospiti indesiderati. Se vuoi controllare dai un'occhiata a C:\\WINDOWS, C:\\WINDOWS\\SYSTEM32 o nella cartella dei file temporanei... l'eseguibile di internet explorer dovrebbe trovarsi sempre e solo in C:\\Programmi\\Internet Explorer e mai in altre posizione.
Su come procedere, ti suggerisco di scaricare un buon anti spyware (uno ottimo e gratuito è Spybot S&D) e fare una bella scansione...
Per quanto riguarda l'argomento malware e la rimozione di questi programmi sgraditi, ho scritto qualche tempo fa una piccola guida... la puoi leggere qui:
http://forum.masterdrive.it/microsoft-windows-and-co-10/come-rimuovere-trojan-15659/
Ciaociao