Ho provato ad eseguire il tuo codice e, stranamente, un paio di volte ho ottenuto lo stesso messaggio di errore, mentre altre volte la lettura è andata a buon fine.
Ad ogni modo, l'uso della funzione "textreead" è sconsigliato da MAtWorks (vedi l'help on-line della fuzione) e si suggerisce l'uso di "textscan".
La funzione textscan restituisce un cellarray, ma puoi creare la matrice "m" in modo analogo a come la crei adesso:
fp=fopen('c:\TUTTI.txt','r')
C=textscan(fp,'%f %f')
fclose(fp)
m=[C{:}]
Dato il file di input
31 2
311 22
3111 222
Otterrai:
m =
31 2
311 22
3111 222