Significato pezzo di codice

Salve a tutti, questo codice dovrebbe generare la parte di codice fiscale relativa al cognome di una persona. Vorrei capire gentilmente cosa fa il blocco denominato "bool is_in(const char element, const char* set)". Grazie

#include <assert.h>
#include <stdbool.h>
#include <string.h>
#include <ctype.h>
#include "cf-surname.h"

#define SURNAME_CODE_LEN 3
#define FILL_CHAR 'X'

static const char* CONSONANTS = "QWRTYPSDFGHJKLZXCVBNM";
static const char* VOWELS = "EUIOA";

bool is_in(const char element, const char* set)
{
    bool found = false;

    int i = 0;
    while (set[i] != '\0' && !found) {
        found = (set[i]==element);
        i++;
    }

    return found;
}



char* get_surname_code(const char* surname, char* code){

    assert(surname != NULL);

    int idx_code = 0;        // indice su code
    int idx_surname = 0;    // indice su surname
    bool stop = false;        // true sse la scansione su surname è terminata


    // Passo 1: trovo le consonanti
    while (idx_code < SURNAME_CODE_LEN && !stop){
        bool found = false;
        while (idx_surname < strlen(surname) && !found){
            if (is_in(toupper(surname[idx_surname]),CONSONANTS)) {
                found = true;
            } else {
                idx_surname++;
            }
        }
        // esco se ho trovato una consonante oppure ho terminato
        if (found) {
            code[idx_code] = toupper(surname[idx_surname]);
            idx_code++;
            idx_surname++;
        } else {
            stop = true;
        }
    }

    // Passo 2: trovo le vocali
    idx_surname = 0;
    stop = false;
    while (idx_code < SURNAME_CODE_LEN && !stop){
        bool found = false;
        while (idx_surname < strlen(surname) && !found){
            if (is_in(toupper(surname[idx_surname]),VOWELS)) {
                found = true;
            } else {
                idx_surname++;
            }
        }
        // esco se ho trovato una vocale oppure ho terminato
        if (found) {
            code[idx_code] = toupper(surname[idx_surname]);
            idx_code++;
            idx_surname++;
        } else {
            stop = true;
        }
    }

    // Passo 3: Riempio code con carattere di riempimento
    while (idx_code < SURNAME_CODE_LEN) {
        code[idx_code] = FILL_CHAR;
        idx_code++;
    }

    code[idx_code] = '\0'; // code è una stringa


    // verifica post-condizioni
    assert(strlen(code) == SURNAME_CODE_LEN);
    for (int i=0; i<SURNAME_CODE_LEN; i++)
            assert(is_in(code[i], CONSONANTS) || is_in(code[i], VOWELS));

    return code;
}